北美观察丨多州暂停重启遭白宫无视美国抗疫“认知失调”

美国25日新增确诊病例约40000例,多州单日新增病例再创新高。随着疫情反弹形势日益严峻,多州开始考虑暂停重启。但美国总统特朗普领导下的白宫仍旧坚称疫情向好,要求全美继续重启,引发各界批评。舆论普遍认为,当前联邦与各州在抗疫问题上的“认知失调”,令美国在应对疫情反弹时自相矛盾,难以迅速控制形势。

前线形势严峻 多州暂停重启

年报显示,2019年末,该行主要资产质量指标全面持续改善,逾期、逾期60天以上、逾期90天以上贷款余额和占比较上年末均实现“双降”;逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度均低于1,降幅显著。2019年,该行计提的信用及其他资产减值损失为595.27亿元,同比增长24.3%,其中计提的发放贷款和垫款信用减值损失为532.88亿元。2019年末,拨贷比为3.01%,较上年末增加0.30个百分点;拨备覆盖率为183.12%,较上年末增加27.88个百分点;逾期60天以上贷款拨备覆盖率为190.34%,较上年末增加49.10个百分点;逾期90天以上贷款拨备覆盖率为222.89%,较上年末增加63.44个百分点,风险抵补能力进一步增强。

大唐财富依托中植、大唐国际发电股份有限公司等股东背景,发展9年来,产品线涵盖现金管理、固定收益、权益投资、股权投资、跨境金融服务等系列金融产品。据公开数据显示,大唐财富及其子公司累计为近4万个家庭提供财富管理咨询服务,累计配置资产近5000亿元。

据《华盛顿邮报》报道,根据美国各州卫生部门报告的病例汇总,美国25日新增确诊病例39327例,得克萨斯州、亚拉巴马州、密苏里州、内华达州等州单日新增病例数创近期新高。得克萨斯州当天宣布,鉴于连日来新冠病例激增,暂停经济重启计划。有报道称,得州休斯敦地区的重症监护病床已于25日全部用完。

资产质量持续改善  风险抵补能力进一步增强

2016年5月11日至13日,江苏证监局对中植资本进行现场检查,发现其涉及子公司出资额、基金托管不符合规定等问题。同年7月,中植资本遭到江苏证监局行政监管。中新融泽及其一致行动人中新融鑫、中新睿银因违反证券法规于同年5月收到深交所下发的处罚通知。

业务结构持续优化  转型动能转化为实际业绩

2020年,是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年,亦是平安银行零售转型新阶段的开局之年。平安银行表示,将用好“综合金融”“科技优势”两大杀手锏,全面推进数据化经营,强化风险管理,夯实数字化银行、生态银行、平台银行,通过不断尝试探索和勇敢前行,为“金融向善”提供更为具象化的范例和实践,带着责任行稳致远,履行承诺进而有为。 

年报显示,2019年末,该行管理零售客户资产(AUM)19,827.21亿元,较上年末增长39.9%;个人存款余额5,836.73亿元,较上年末增长26.4%。个人贷款余额13,572.21亿元,较上年末增长17.6%;2019年,该行信用卡流通卡量达到6,032.91万张,较上年末增长17.1%。信用卡总交易金额33,365.77亿元,同比增长22.5%。2019年末,该行零售客户数9,707.73万户,较上年末增长15.7%;其中,财富客户77.93万户,较上年末增长31.7%,私行达标客户4.38万户,较上年末增长45.7%。2019年末,平安口袋银行APP注册用户数8,946.95万户,较上年末增长43.7%,平安口袋银行月活跃用户数(MAU)3,292.34万户,较上年末增长23.5%。

■ 规模效益稳中趋好。2019年,该行实现营业收入1,379.58亿元,同比增长18.2%;净利润281.95亿元,同比增长13.6%。截至2019年末,该行资产总额39,390.70亿元,较上年末增长15.2%;吸收存款余额24,369.35亿元,较上年末增长14.5%;发放贷款和垫款总额(含贴现)23,232.05亿元,较上年末增长16.3%。2019年,该行净利差、净息差分别为2.53%、2.62%,同比2018年均提升27个基点,盈利能力持续提升。

智能便捷的零售银行。2019年,该行零售转型深入推进,全力发展“基础零售、私行财富、消费金融”3大业务模块,提升“风险控制、成本控制”2大核心能力,构建“1大生态”驱动融合。线下推出“轻型化、社区化、智能化、多元化”的零售新门店,线上不断迭代口袋银行APP,并通过线上线下融合的智能OMO(Online Merge Offline)服务体系,将口袋银行APP与零售新门店无缝对接,实现了多种场景的融合。同时,以全面AI化的AI Bank为内核,构建开放银行生态,为客户提供一体化、无缝化、便捷化的服务体验。

在成本控制方面,广泛应用云计算、AI等新技术,不断降低成本。一是推动应用上云,对应的IT基础设施成本投入仅为之前的1/3;基于PaaS平台构建的信用卡新核心,成本仅为原系统的1/3;二是建立起7×24小时的“AI+客服”体系,AI客服非人工占比达86.1%,2019年度借记卡客服费用节省约50%,信用卡客服费用节省超30%;三是零售贷款运用移动互联网实现培训、拓客、承接及业绩追踪等业务场景线上化,每年可节约培训及运营成本约6,000万元;四是口袋财务推出空中柜台服务,将很多传统需临柜办理的业务转为可移动化、智能化办理的服务,每月节约运营人力成本在370万元以上。

2020年不同寻常,太多的行业都想扛过“未来十年中最差的这一年”。对于财富管理行业来说,刚兑的破与不破处于过渡期或纠葛之中;资金短和项目端之间的天然矛盾成为对三方资源设置投资组合专业性的考验;资金和优质投资标的的双层稀缺,使整体投资收益降速快,而融资成本降的慢。

据悉,大唐元一将陆续推出分别面投向PE Secondary、VC基金、天使基金等不同类别的股权投资资产,配置策略和基金年限等也将进行相应调整。据其介绍,设置高频密集的基金募集策略的原因在于,“团队在募资周期上不会有很大压力;可以很快做出投资决策;IRR不会因为基金周期拉长而降低。”

2019年,该行收回不良资产总额213.66亿元,同比增长14.0%,其中信贷资产(贷款本金)199.45亿元;收回的贷款本金中,已核销贷款111.10亿元,未核销不良贷款88.35亿元;不良资产收回额中91.4%为现金收回,其余为以物抵债等方式收回。

据《财新》报道,“中植系”证券资产已面临近千亿浮亏。虽然自2015年卸任中植集团董事局主席的解直锟在2019年回归,要“重新梳理财富公司以及资产管理公司的脉络”。但“窟窿”太多,化解融资端风险面临相当大的挑战。

作为最聚拢资金的群体之一,近年来中国财富管理行业头部阵营纷纷布局股权母基金业务。大唐财富也不例外。

2019年,该行实现交易业务净收入39.06亿元,同比增长151.8%;债券交易量3.51万亿元,同比增长178.3%;利率互换交易量3.13万亿元,同比增长50.6%。同时,该行围绕产品、平台、增值服务、队伍四大方面,全方位构建特色化同业机构销售体系,2019年末,同业机构销售业务量达到5,038.80亿元,同比增长123.7%。

在操作模式上,“中植系”为实现金融资产批量证券化,将旗下多个租赁、保理资产注入上市公司,与此同时,大唐财富等第三方理财机构频频现身租赁、保理业务的筹资端。“委贷产品由四大财富管理公司代销,‘中植系’四大财富公司90%的募资都流向了中植系自己的项目。”

2014年到2016年,“中植系”擅长以二股东的身份整合资源,推动资产重组,高位套现或质押,将“ PE +上市公司”的资本运作发挥到极致,这一模式使“中植系”野蛮生长,不断扩张资本版图。其中,信托、财富管理公司为其提供了源源不断的资金支持。

但近半年来仍有人员陆续从“中植系”离职,原因是“在中植做风控,风险实在太大了!”而作为“中植系”血源之一的大唐财富,同样不能安然度日。疫情发生后,理财师不能面拜客户,募资受到影响。

2017年1月,大唐财富旗下的母基金股权投资平台大唐元一成立。据公开数据显示,大唐元一目前累计规模已达18亿,有2支综合性母基金和多支定制化母基金。所投资的子基金总额超过130亿,所投资企业整体估值超过了3000亿。

美国疾病控制和预防中心主任罗伯特·雷德菲尔德25日表示,根据抗体检测结果估计,美国新冠病毒实际感染人数可能超过2000万人。专家认为,美疾控中心此番表态表明美国疫情仍处于早期阶段。

从解直锟出山后的一系列举动看,他在力挽中植重新步入正轨,或者说是“积极自救”。比如,从银保监会和证监会邀请了一批领导干部加盟中植,与内蒙古通辽市、崂山区政府、贵州省能源局等多地签署了产业合作框架协议,从产业端和资金端来帮地方政府引产兴业等。

平安银行一直不忘初心,践行使命,履行为股东负责,创造价值、稳健经营;为客户负责,支持实体、服务民生;为社会负责,共生共荣、行稳致远。

科技引领成果落地  数据化经营不断强化

履行社会责任,该行2019年围绕“风险防范、精准扶贫、污染防治”三大攻坚战,从金融视角不断升级助力举措,践行社会责任。

“中植系”财富公司面临的压力可想而知。

值得一提的是,2019年平安银行全年股价上涨77%;在偏离度不断下降,拨备覆盖率不断提升的情况下,实现了营业收入1,379.58亿元,同比增长18.2%,净利润281.95亿元,同比增长13.6%,2019年营收、净利润增速均创转型以来新高,转型动能已转化为实际业绩。

银行,券商,保险等中国传统型金融机构在资产及投资渠道及品类上各具特色,或实质筛选优质资产的能力并不高,或无法承担筛选做资产配置的角色。多方夹击下,三方机构具有一定的生存空间和存在价值,但这并不代表着一定可以杀出中国传统型金融机构“重围”,未来走向仍显迷茫。

■ 资产质量持续改善。2019年末,该行逾期贷款余额485.50亿元,较上年末减少9.30亿元,逾期贷款占比2.09%,较上年末下降0.39个百分点;不良贷款率1.65%,较上年末下降0.10个百分点;逾期60天以上贷款偏离度96%,较上年末下降14个百分点;逾期90天以上贷款偏离度82%,较上年末下降15个百分点。

年报显示,2019年,该行企业存款余额18,532.62亿元,较上年末增长11.2%。2019年,该行销售平安团体保险保费规模13.31亿元,同比增长326.6%;新增银行与集团内专业公司合作落地投融项目规模2,611.16亿元,同比增长137.5%。在发展业务的同时,该行还全力支持实体经济发展,持续加大对民营、小微企业的支持力度。2019年末,包括医疗健康、绿色环保、清洁能源等重点行业的客户授信占比46.9%。

服务国计民生,该行不断深化“金融+生活”理念,把金融产品、服务与老百姓生活场景相结合,用科技让金融易得,用专业让财富增值。三年来,平安银行网点数下降1.3%,但客户数增长近1.5倍,口袋银行月活量增长2倍多。围绕出行、购物、视频等主题,该行推出联名信用卡,让客户享受更多实实在在的权益。该行汽融产品把买车、用车、护车、换车全流程打通,让汽车更好地成为老百姓生活必需品之一。近年来,平安银行汽融业务市场份额持续保持第一。此外,该行消费金融产品聚焦医疗、日常消费,切实帮助客户解决燃眉之急,用户从申请到放款平均时长由4小时缩短至1小时。

顺势而为,布局股权母基金业务

2018年起,第三方财富管理行业屡次爆出负面消息。“爆雷”事件的频繁发生,引发人们对“在资产端更劣质的资产,却对应着更高要求的资金”三方财富管理模式的反思。身处正规金融大军“编织”之外,又非严格意义上的财富管理公司,三方财富管理公司应走向何处?

2020年新年伊始,新冠肺炎疫情来袭。平安银行第一时间响应,首批捐赠3,000万元给湖北省慈善总会驰援抗击疫情;同时,向全国战斗在医疗一线的医护人员、感染新冠肺炎的客户、因疫情管控耽误还款的湖北客户提供多项关怀政策,如适当延期还款、减免利息费用、提供征信保护等。口袋财务APP为企业客户提供便利的移动办公服务,企业可足不出户处理培训、考勤、发薪等工作;数据贷助力中小药店线上融资易。零售贷款发挥科技优势,通过AI名片、AI销售助手等线上工具帮助客户在家办理贷款服务,贷款最快10分钟到账,快速解决客户的燃眉之急。此次疫情阻击战期间,平安银行充分利用自身科技实力,履行社会责任,接下来还将不断提升线上化运营能力,推动业务效率提升;不断加强人工智能、商业智能在企业经营的应用深度和广度,建设全面数据化经营能力,打造全新的、颠覆式的经营模式和管理方法。

此外,为进一步满足日益严格的监管要求变化,积极应对日渐激烈的市场竞争环境,该行在稳定利润留存等内源性资本补充基础上,积极推进外源性资本补充工作,不断夯实全行资本实力。2019年末,该行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.11%、10.54%及13.22%,均满足监管达标要求,较上年末分别提升0.57个百分点、1.15个百分点及1.72个百分点。

近年来,该行依托集团核心技术和资源,持续深化大数据、区块链、人工智能、云计算、生物识别等前沿科技与应用场景的融合,实现“技术引领”;通过不断优化升级面向个人、公司、小微企业和金融同业客户的口袋银行、口袋财务、小企业数字金融和“行e通”等服务模式和平台,实现“模式引领”;以“金融+科技”双轮驱动,培养高素质的复合型金融科技人才队伍,并从硅谷、国内外领先互联网企业引入大量复合型高端技术人才,实现“人才引领”。

在产能及效率提升方面,通过实施AI战略,广泛应用自然语言处理、生物识别等技术,赋能业务提质增效。一是零售人力产能得到进一步提升,人均营收同比增长17.7%;二是在零售业务实现7×24小时闭环获客经营,人均获客提升50%;三是小企业数字金融业务实现全线上化进件,全流程耗时以秒计,抵押类产品的客户经理进件时效提升5倍以上;四是信用卡推出“一键办卡、即享优惠”科技服务,实现场景化获客和营销,发卡时间由原来的2天缩短至最快2分钟;五是通过智慧财务项目优化业财流程,去手工、提效率,创建了500多个财务管理及业务应用场景,已梳理并优化业财流程节点3,322个,节约人力116.5人天/月,报表分析产出时效提升50%。

大唐国际发电隶属于中央直接管理的国有独资公司中国大唐集团,中国大唐集团是国务院批准的国家授权投资机构和国家控股公司,大唐国际发电是第一家同时在香港、伦敦、上海三地上市的大型央企。

得州州长格雷格·阿博特又在26日发布了一项行政命令,宣布限制某些商业活动和服务,包括要求酒精饮料销售占其总收入超过51%的酒吧必须在当天中午12点前关闭,但可以保留送餐和外带服务;从下周一开始,餐厅可以继续提供堂食服务,但客人数量不能超过其容量的50%;除某些例外情况,100人以上的户外聚会活动必须得到地方政府的批准。

幽黑的丛林中,巨兽蹒跚喘息而行,看不清归处。

中植企业集团创建于1995年,管理资产近万亿,囊括信托、基金、证券、保理、融资租赁等若干金融牌照,近40家全资、控股子公司遍布全国。

变革升级的同业银行。2019年,该行资金同业业务聚焦“新交易、新同业、新资管”3大业务方向,不断提升“销售能力、交易能力”2大核心能力,精心打造“1个系统平台”赋能业务。打通资金、产品、资产、服务全链条,实现精准定价、智能执行和实时风控,建设行业领先的交易能力。

出身“中植系”,是福是祸?

对于大唐财富来说,除了面对上述行业问题外,还将面临来自于“中植系”风险的反噬。

和目前市场上动辄几十亿几百亿的母基金管理机构相比,大唐元一的主打风格是“小而美”,每只母基金规模控制在5-8亿。这也使得其在投资策略的把握上,更方便辗转腾挪,快募快投,将母基金投资人的资金效率最大化。

■ 业务结构发展均衡。2019年,该行零售业务营业收入799.73亿元,同比增长29.2%,在全行营业收入中占比58.0%;零售业务净利润194.93亿元,同比增长13.8%,在全行净利润中占比69.1%。该行企业存款余额18,532.62亿元,较上年末增长11.2%。该行交易业务净收入39.06亿元,同比增长151.8%;债券交易量3.51万亿元,同比增长178.3%;利率互换交易量3.13万亿元,同比增长50.6%。

精准扶贫方面,构建了“扶智培训、产业造血、一村一品、产销赋能”的扶贫闭环,坚持“授之以渔”的产业扶贫思路。自2018年以来,平安银行“村官工程”已投放扶贫资金125.54亿元,惠及52万贫困人口,并培养出近600位致富带头人成为燎原之火。

支持实体经济,是近年来平安银行一以贯之的工作重点,且成绩已有所显现。据了解,该行沿着核心企业上下游,借助物联网、区块链等技术,在风险可控前提下,为小微企业提供“无抵押、无担保、线上申请、线上审批”的融资服务,实现融资效率提升、融资成本下降。2019年,该行新增投放民营企业贷款客户占新增投放所有企业贷款客户达70%以上。针对小微企业的融资审批从传统30天减少到最快26秒,放款用时从3天减少到最快10秒,贷款利率下降近200BP。

该行2019年经营业绩重点表现在以下方面:

从2012-2016年间,券商系、信托系、基金系、地产系、私行系等各种不同“出身”的三方财富管理机构纷纷跑马圈地。

大唐财富投资管理有限公司(简称大唐财富)于2011年成立,总部位于北京。成立时间虽晚于其他几家“中植系”财富管理公司,但以高达1个亿的注册资本,大唐财富在诞生之初便成为当时国内注册资本金最高的第三方理财机构。

金融向善行稳致远  社会责任履责前行

2019年,平安银行积极应对外部宏观经济变化,坚持资产质量为第一生命线理念,主动采取各种措施提升风险防控能力,同时借助大数据、人工智能等技术,进一步提升智能风控水平,全行资产质量稳中向好。一是严控增量,对公业务建立严格准入标准,重点支持优势行业、重点区域和重点客户,从源头上控制资产质量;二是管好存量,落实贷后管理规定动作,加大对贷款本息的回收预控,加强早期预警管理,对风险资产提前采取压退措施;三是加大问题资产清收处置,持续发挥特殊资产管理事业部集中化、专业化清收优势,强化考核督导,配套激励政策,提升清收处置效果;四是提升智能风控水平,充分运用大数据、人工智能、区块链等前沿技术,打造智慧风控平台,推动智能预警、智能决策、智能管控的不断落地,不断提升风险管理效率与效果。

随着金融监管趋严,政策收紧,“中植系”的资本运作不再灵光,频繁踩雷。实控人跑路的乐视网、造假的康得新、深陷供应链金融骗局的博信股份的背后都可见“中植系”身影。所投ST宇顺,康盛股份,凯恩股份等上市公司连续亏损,甚至面临退市。所投上市公司质量不高使中植系“炒股炒成大股东”,被深度套牢。

正如谢永林在致辞中指出,均衡结构推动盈利增长,资产质量夯实后方防线,数据化能力促进模式创新,既着眼当下,又布局未来。正是这一套前中后台协同共进的经营思路,让平安银行获得了市场的认可。2019年9月,该行260亿可转债成功转股,转股率接近100%,从开始转股到触发有条件赎回仅用19个交易日,刷新市场记录。

年报显示,2019年末,该行科技人员(含外包)超过7,500人,较上年末增长超过34%。2019年,该行IT资本性支出及费用投入同比增长35.8%,其中用于创新性研究与应用的科技投入10.91亿元。

然而,由于“中植系”早年投资体量的庞杂,导致如今劣质项目难以退出,风险已经乌泱泱地向其下属的大唐财富等财富管理公司压来。

据天眼查显示,大唐财富的股东结构为中植财富控股有限公司持股82.75%,大唐国际发电股份有限公司持股15%,北京唐鼎盛彩投资管理有限公司持股2.25%。其中,北京唐鼎盛彩投资管理有限公司受中植财富100%控股。中植财富和北京唐鼎盛彩投资的实际控制人均为中植系掌门人解直锟。也就是说,大唐财富由解直锟控股85%,大唐国际发电股份有限公司持股15%。

近年来,“中植系”融资端的风险已引起相关监管部门的注意。

据大唐财富联席总裁许小桐在公开场合介绍,大唐财富在金融产业的核心业务构成分为三层:投行业务为最底层,主要由证券公司、银行负责帮企业发债券、放贷款、给企业做上市,创设大量的底层资产;资管业务为第二层,包括一系列的公募基金、私募基金,用基金或者其他的产品形式去投资这些底层资产,用不同的策略去赚钱;财富管理业务为第三层,主要为第二层的产品去募集资金。

2020年5月9日,据《财新》消息,北京证监局联合江苏证监局对中植系四大财富公司进行现场检查,“检查通知已经下了,几家财富公司都在做准备了。”财新援引了中植集团内部人士消息。对此,中植集团于5月12日发布声明,称“监管机构的检查是针对企业的普遍常规检查,并非专项调查”。

精耕细作的公司银行。2019年,通过“精选行业”“精耕客户”“精配产品”“精控风险”,做精做强行业银行、交易银行、综合金融;聚焦战略客群、小微客群;严守资产质量,为实体经济持续发展提供高质量的金融服务。以科技赋能业务,不断升级面向战略客群的智能供应链金融体系、面向中小企业的小企业数字金融和口袋财务、面向离岸和国际业务客户的跨境e产品,构造开放银行平台,全方位满足客户多元化需求,有效支持实体经济,服务国计民生。

盛名之下,是否符实?

2019年,平安银行以服务实体经济、服务人民群众为根本,坚定不移推进零售转型,持续深化十二字方针,不断优化全行业务结构,全面推进数据化经营,全面防控金融风险,全面提升服务实体经济能力,形成了独特的核心竞争力。

在风控体系方面,充分利用人工智能、大数据技术赋能提升风控水平。一是打造零售阿波罗审批平台,贷款产品审批时长缩短至10秒以内;二是公司业务智能放款系统,将汽车供应链金融业务出账从4小时压缩到5分钟;三是打造SAFE智能反欺诈体系,统一欺诈风险侦测平台,2019年累计防堵欺诈损失超10亿元;四是跨境业务利用大数据等技术智能识别高风险客户及可疑业务,通过各类核查规则对业务进行事中控制及事后核查,有效控制90%以上的程序性合规风险,有效减少80%的国际收支人工核查工作量。